IPO审2过2！净利润153亿主板IPO过了

  

  市委员会2025年第41次审议会议、上交所上市审核委员会第61次审议会议共定

  安徽林平循环发展股份有限公司主要是做包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，是一家具有自主研发及创造新兴事物的能力的高新技术企业；经过多年发展，公司已成长为集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用企业。

  公司一直重视环境保护、节能降耗工作，公司通过废纸利用、污水处理、白水和中水回用、沼气燃烧发电、污泥回用、热电联产、绿色制造等工艺，实现资源的循环利用和可持续发展。公司被评为“安徽省清洁生产示范企业”、“安徽省绿色工厂”、“安徽省节能先进企业”等荣誉，2023年3月，公司被工信部认定为“2022年度绿色工厂”。公司基本的产品包括瓦楞纸、箱板纸，公司产品销往下游制作成波纹纸箱，被大范围的应用于物流运输、工业品及消费品包装领域。

  这次发行前，公司总股本为5,656.11万股。本次拟发行新股不超过1,885.37万股，不涉及原股东公开发售股份。本次发行的股份不低于发行后公司总股本的25%。

  截至本招股说明书签署日，李建设先生直接持有公司84.86%股份，为公司控制股权的人。李建设先生还担任浩腾投资执行事务合伙人，通过浩腾投资间接控制公司3.54%表决权，因此，李建设先生通过直接和间接方式合计控制公司88.40%表决权，为公司实际控制人。

  报告期内，发行人营业收入分别是28.79亿元、28.00亿元、24.85亿元、12.24亿元，对应归母净利润分别为1.54亿元、2.12亿元、1.53亿元、9141.90万元。

  此次IPO拟募集12亿元，用于年产90万吨绿色环保人机一体化智能系统新材料项目（二期）、年产60万吨生物基纤维绿色人机一体化智能系统新材料项目。

  公司选择适用《上市规则》第3.1.2条第（一）款的上市标准，即：“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元”。

  公司未来将持续专注于瓦楞纸、箱板纸等纸制品的研发、生产和销售，通过技术创新和产能扩张，提升公司研发能力、扩大经营规模，全方面提升公司核心竞争力，增强公司在行业内的综合竞争力，提升公司在包装用纸领域的影响力，从始至终坚持“绿色制造、循环经济”的经营理念，不断做大做强，努力把企业建设成为具有管理高效、设备先进、技术领先、信誉优质的现代化造纸企业，实现企业的可持续化发展。

  公司将以成为行业内具有一流品牌地位的企业为目标，以市场为导向，科技为先行，推进清洁化生产，持续创新、夯实管理，充分的发挥研发、技术、设备和产业链优势，以发展循环经济、推进节能降耗、生产绿色包装产品为方向，将公司打造成集废纸资源回收、生态造纸、热电联产于一体的资源综合利用企业，致力于成为造纸行业绿色智造标杆企业。

  山东悦龙橡塑科技股份有限公司主要是做流体输送柔性管道的研发、生产和销售，包括海洋工程柔性管道、陆地油气柔性管道和工业专用软管三大系列橡胶软管产品。公司核心产品不同于传统橡胶软管，侧重于超高压/高压、超低温/低温、高温、腐蚀、冲蚀等极端复杂工况的高性能市场，根据应用工况、输送介质等进行定制化生产，重点应用于海洋油气钻采装备、深海采矿装备、陆地油气钻采装备、大型油气储备领域以及工程机械、化工、轨道交通、食品等其他领域。

  公司产品面向全球销售，客户分布于中国、欧洲、美洲、东南亚、中东、非洲等多个国家和地区，为中海油、中石油、中石化、招商重工、中集集团、上海外高桥、斯伦贝谢、特瑞堡、国民油井高华（NOV）、埃克森美孚、FET等众多大规模的公司单位提供产品及配套服务，并在我国自主设计建造的海上石油钻井平台“海洋石油981”“海洋石油982”“D90蓝鲸1号”“D90蓝鲸2号”、我国自主设计建造的自升自航式风电安装平台“海峰1001”“海峰1002”、我国自主设计建造的首艘超深水大洋科考钻探船“梦想号”等重大工程建设项目中提供各类柔性管道产品。

  这次发行前公司总股本为61,000,000股，本次拟公开发行股份不超过21,993,198股（未考虑超额配售选择权），不涉及股东公开发售股份，本次发行后公众股东持股比例不少于发行后总股本的26.50%

  截至本招股说明书签署日，徐锦诚直接持有发行人35,118,777股股份，占发行人股本总额的57.57%，通过烟台柏诚间接控制发行人9,895,000股股份，占发行人股本总额的16.22%，徐锦诚合计控制发行人73.79%的股份，并担任公司董事长，对公司生产经营具有重大影响，为发行人的控制股权的人、实际控制人。

  报告期内，发行人营业收入分别是1.89亿元、2.19亿元、2.68亿元、1.53亿元，对应归母净利润分别为4792.34万元、6078.17万元、8342.33万元、5293.38万元。

  此次IPO拟募集2.89亿元，用于新建自浮式输油橡胶软管生产项目、橡胶软管生产设 施智能化信息化升级改造项目、高端软管研发中心项目、营销服务网络建设项目。

  发行人依据自己经营规模、盈利情况等因素综合考量，选择《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条第一款之“（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。

  凭借产品的优秀特性，公司获得了业界的广泛认可，曾在国家重点项目中作出重要贡献，于2014年12月荣获国家科学技术进步特等奖（项目名称“超深水半潜式钻井平台研发与应用”）。此外，公司受邀间接参与国家科技部863计划“深海多金属结核采矿试验工程”项目深水采矿软管方案设计和产品研制实验。

  公司行业地位突出，在市场中积累了良好的品牌声誉，参与多项国家及行业标准起草，在海洋油气、能源储备、工程机械、磷虾捕捞船等高端装备领域配套柔性管道产品，实现了产品自主可控。海洋工程、陆地石油天然气等领域所需的柔性管道常常要满足耐高压、耐高温、耐腐蚀等各种要求，截至本招股说明书签署日，公司主持或参与起草了10个国家标准、7个行业标准和2个团体标准。API在全球石油天然气钻采领域地位非常非常重要，制定的标准权威性高且全球广泛认可，API认证标志的产品被认为是质量放心可靠且技术先进，而公司系API标准委员会会员单位，参与了API 7K、API 17K、API 7L、API 16C四项国际标准的修订工作，并取得了3项API产品认证。此外，公司产品通过挪威DNV、美国ABS、中国船级社CCS、法国BV的产品认可、型式认可、产品设计认可及俄罗斯GOST认证，部分产品达到国际标准，赢得了较好的市场声誉。

  公司格外的重视研发工作，技术水平行业前列。经过在行业中三十余年的沉淀，企业具有丰富的柔性管道技术积累，截至2025年6月30日，已经取得授权专利共计68项，其中发明专利27项。公司技术实力获得了国家及社会各界的广泛认可：

  （1）公司获得的国家级技术奖项：国家科学技术进步特等奖、国家化学工业部二等奖、国家科学技术委员会三等奖；

  （2）公司获得的重点荣誉称号：国家级重点小巨人企业、中国胶管十强企业（海洋胶管，2023年、2024年）、国家高端装备制造业标准化试点企业、国家级绿色工厂、山东省制造业单项冠军企业，企业具有“海洋装备柔性管道工程技术研究中心”、“海洋装备柔性管道工业设计中心”、“海洋装备柔性管道工程实验室”等省级实验室；

  （3）公司产品获得的奖项：公司生产的“半潜式钻井平台钻井包高压耐火柔性管道”被评为2019年山东省首台（套）技术装备及关键核心零部件产品，“API 17K粘合型海上跨接软管”被评为2023年山东省首台（套）技术装备及关键核心零部件产品。

  深圳大象投资顾问有限公司，前身创建于1998年，总部在深圳，并在北京、杭州、济南设有办公室。大象投顾是中国最早专注于IPO咨询的机构，也是目前市场占有率最高的机构。以当年成功过会企业及上市公司数计算，大象投顾已连续十几年蝉联IPO行业研究及募投项目可行性研究顾问市场占有率领导地位。

  大象投顾主要为拟上市公司及上市企业来提供专业的IPO咨询服务、再融资 咨询服务及并购咨询服务。详细的细节内容包括：A股IPO行业研究、IPO募投项目可行性研究、再融资募投项目、可行性研究（增发、再融资）、并购标的可行性研究、港股IPO行业顾问、商业尽调、投后项目管理评价等。

  截至2025年，大象投顾已服务超两千家境内外上市企业，包括影石创新、马可波罗、八马茶叶、源杰科技、智微智能、超卓航科、公牛集团、欧派家居、香飘飘、珀莱雅、杭可科技、东山精密、盈峰环境、海格通信、精测电子、天合光能、TCL科技、利扬芯片、贝泰妮、倍轻松、南网科技、德业股份、开普云、江淮汽车等。全方面覆盖半导体与芯片、TMT、双碳新能源、医疗与生命科学、汽车及零部件、环保节能科技、航天航空、人工智能、工业制造等主要行业。

  公司先后荣获国务院发展研究院年鉴指定行业研究机构、年度最佳IPO咨询服务机构、金融咨询服务最佳供应商等多项殊荣，同时也是多省市上市协会《上市公司发展白皮书》指定编著单位。